かもめ84号自己資本と借入金のちがい

「関西かもめ第24号」より　　　　自己資本と借入金のちがい（３）自己資本と借入金のちがい（資本金２００、借入金ゼロで、起業していたら）３.1. 　５年間、利益ゼロ、納税・配当ゼロでも、機械の買替えができそうです　表３.１.　５年間、利益ゼロ、納税・配当ゼロでも、機械の買い替えができる
	借方	第１期期首B/S	第５期期末B/S	貸方	第１期期首B/S	第５期期末B/S
	現金・預金	56	176	未払法人税等	0	0
	売上債権	0	0	仕入債務	0	0
	棚卸資産	24	24	借入金	0	0
	固定資産	120	0	資本金	200	200
	繰延資産	0	0	利益剰余金	0	0
	総資産	200	200	負債＋資本	200	200
	Cash-Gは？
	N.F 　　120	計　 120	C.S 　　　0	利益（Ｇ）がゼロでも、Ｃ.Ｇは１２０。Ｎ.Ｆ（減価償却費）１２０が、Ｃ.Ｇになっている。減価償却費は、内部留保である。現金５６が１７６に増加しているのは、このためである。この１７６の内１２０で機械買替えができる。
	G 　　　0	計　 120	C.G 　　120
	(注)N.Fは減価償却費、C.Sは棚卸資産の増加
表３.１.をご覧ください。第１期期首と第５期期末のＢ/Ｓ（バランスシート：貸借対照表）を比較して見ましょう。現金・預金は、期首５６から、期末１７６に、１２０増加しています。利益（Ｇ）はゼロでも、現金・預金が１２０増えています。表３.１.のＣａｓｈ-Ｇボックスを見てください。（２.１.）のケースと同じです。Ｃ.Ｇは１２０です。Ｎ.Ｆ（減価償却費）＝１２０は、Ｃ.Ｇ（増えるお金）＝１２０になっています。現金・預金が期首５６から、期末１７６に、１２０増えているのはこのためです。自己資本１００、借入金１００のスタートでなく、自己資本２００で起業しておれば、利益（Ｇ）がゼロでも、機械の買替えができます。３.２. 　５年間で利益２８６を出して、利益の１５％を配当に回すと、どうなるでしょうか。表３.２.をご覧ください。第１期期首と第５期期末のＢ/Ｓ（バランスシート：貸借対照表）を比較して見ましょう。現金・預金は、期首５６から、期末４６２と、大幅に増加しています。総資産は、期首２００から、期末４８６と、２８６増加しています。一方、未払法人税等は１４３、利益剰余金は１４３となっています。表３.２.のＣａｓｈ-Ｇボックスを見てみましょう。Ｇ（利益）２８６と、Ｎ.Ｆ（減価償却費）１２０で、Ｃ.Ｇ（増えるお金）は４０６です。（２.２.）のケースと同じですが、このＣ.Ｇ（増えるお金）４０６の使途は、納税に１４３、配当に４３、機械の買替えに１２０を使います。残りは１５６です。実質１００増えたことになります。（２）と（３）、（２.１.と３.１、.２.２.と３.２）を比べて見てください。自己資本と借入金のちがいが理解できることと思います。　表３.２.　５年間で、利益２８６を出せば
	借方	第１期期首B/S	第５期期末B/S	貸方	第１期期首B/S	第５期期末B/S	（注）＊印金額は、５年間にわたって、発生するが、分かりやすくするために、一括して表している。
	現金・預金	56	*462	未払法人税等	0	*143
	売上債権	0	0	仕入債務	0	0
	棚卸資産	24	24	借入金	100	0
	固定資産	120	0	資本金	100	200
	繰延資産	0	0	利益剰余金	0	*143
	総資産	200	486	負債＋資本	200	486
	Cash-Gは？
	N.F 　　120	計　 406	C.S 　　　 0	Ｃ.Ｇ＝４０６は、ケース２.２.）と同じであるが、納税に１４３、配当に４３、そして１２０で機械買替えしても、１００残る。これが正味の運転資金の増加になる。２.１.）と３.１.）、２.２）と３.２.）を比べてみて、自己資本と借入金のちがいが理解できよう。
	G 　　286	計　 406	C.G 　　406