かもめ84号なぜ、キャッシュフローなのか？

「関西かもめ第24号」より　　　　なぜ、キャッシュフローなのか？

例題（１）なぜ、キャッシュフローなのか、次の例題で考えてみましょう。

・リンゴを＠７０円で１２０個、現金で仕入れました。
・リンゴを＠１００円で１００個、売りました。
　　その内、８０個は現金で売り、２０個は掛売りしました。
・アルバイト料として２４００円を現金で支払いました。

戦略会計ＳＴＲＡＣでは、次のようになります。

Ｐ＝	100
Ｖ＝	70	PQ 　10,000	VQ 　　7,000
Ｍ＝	30
Ｑ＝	100		MQ 　　3,000	F 　　2,400
ＰＱ＝	10,000
ＶＱ＝	7,000			G 　　　600
ＭＱ＝	3,000
Ｆ＝	2,400
Ｇ＝	600

利益（Ｇ）は、６００円です。ところが、利益（Ｇ）６００円と喜んでばかりおられないのです。
実は、アルバイト料を支払うお金がないのです。
資金会計Ｃash - ＳＴＲＡＣで見てみましょう。

Ｃ.ＰＱ＝	8,000	（＠１００で８０個の現金売り）	C.PQ 　　8,000	C.VQ 　　8,400
Ｃ.ＶＱ＝	8,400	（＠７０で１２０個の現金仕入）
Ｃ.ＭＱ＝	▲ 400			C.MQ 　 ▲ 400	C.F 　　 2,400
Ｃ.Ｆ＝	2,400	（アルバイト料の現金支払い）
Ｃ.Ｇ＝	▲ 2,800				C.G 　▲ 2,800

なぜ、このようなことになるのでしょうか？

N.F 　　　0		計　　600	Ｃ.Ｓ　　 3,400
Ｇ　　600			Ｃ.Ｇ　▲ 2,800

その原因は、Ｃ.Ｓ（Cash-Sleeping：必要運転資金の増加）にあります。
このケースでは、Ｃ.Ｓ（必要運転資金の増加）が３,４００円になります。
利益（Ｇ）が６００円に対して、Ｃ.Ｓ（必要運転資金の増加）が３,４００円では、
お金がなくなるのは当然です。
Ｃ.Ｓ（必要運転資金の増加）の中身はなんなのでしょうか。
リンゴの売れ残り２０個分の在庫１４００円と売掛金２０００円の合計３４００円です。
在庫の増加、売上債権の増加は、資金繰りを大きく圧迫します。

例題（２）次のような業績があったとします。キャッシュフローはどうなのでしょうか。

［今期ＳＴＲＡＣ］		［運転資金］
ＰＱ＝	2,254		今期	前期	増減
ＶＱ＝	1,891	売上債権	916	802	114
ＭＱ＝	363	＋棚卸資産	485	513	▲ 28
Ｆ＝	283	－仕入債務	566	604	▲ 38
Ｇ＝	80	計	835	711	124	(C.S：Cash Sleeping）（必要運転資金の増加）

この例題も、利益（Ｇ）が出ていて喜ぶべきところなのですが、台所は「火の車」のようです。
減価償却費（Ｎ.Ｆ）を８とすれば、増えるお金（Ｃ.Ｇ）は、どうでしょうか。

N.F 　　　 8		計　　88	Ｃ.Ｓ　　 124
Ｇ　　　80			Ｃ.Ｇ　　▲ 36

利益（Ｇ）が８０に対して、増えるお金（Ｃ.Ｇ）がﾏｲﾅｽ３６です。
原因は、すべて必要運転資金の増加（Ｃ.Ｓ）の１２４にあります。
中でも、売上債権の増加１１４は、正常ではありません。
増えるお金（Ｃ.Ｇ）が ▲３６とマイナスであるのに、税金の支払いに４０、さらに配当の支払いもあります。
そして、借入金があれば、その返済の資金も必要です。
一体、資金繰りをどうするのでしょうか。たいへん心配です。
利益（Ｇ）が出ても、お金がなければ、経営は苦しくなります。

Ｃash - ＳＴＲＡＣで確認しておきましょう。

Ｃ.ＰＱ＝	2,140	（ＰＱ－売上債権の増加）	C.PQ 　　2,140	C.VQ 　1,901
Ｃ.ＶＱ＝	1,901	（ＶＱ－仕入債務の増加＋棚卸資産の増加）
Ｃ.ＭＱ＝	239	（Ｃ.ＰＱ－Ｃ.ＶＱ＝ＭＱ－Ｃ.Ｓ）		C.MQ 　　239	C.F 　　　275
Ｃ.Ｆ＝	275	（Ｆ－Ｃ.Ｆ）
Ｃ.Ｇ＝	▲ 36	（Ｃ.ＭＱ－Ｃ.Ｆ＝Ｇ＋Ｎ.Ｆ－Ｃ.Ｓ）			C.G 　　 ▲ 36

Ｃash - ＳＴＲＡＣは、本来フローでとらえるべきなのです。
しかし、上記のように結果からでも、Ｃash - ＳＴＲＡＣはできますが、答えが出てからでは手後れです。
結果では、マネジメントはできません。
戦略会計ＳＴＲＡＣ（利益管理）がフローであるように、Ｃash - ＳＴＲＡＣ（資金管理）もフローでフォローするようにしたいものです。