貸借対照表B/Sから、 利益を算出し、キャッシュフローを見る |
□5.現金・預金の増減を見る 図4で、現金・預金が、期首 255から期末 241と 14減っています。 利益が損益計算書P/Lでは 209出ているのに、現金・預金が 14減った要因は何でしょうか。 図4を再掲します。
再度確認しておきます。 キャッシュフロー(現金・預金の増減)は、貸借対照表B/Sの左側(借方)が増えたらキャッシュフローの減少の要素になり、逆に減ったらキャッシュフローの増加の要素になります。 一方、貸借対照表B/Sの右側(貸方)が増えたらキャッシュフローの増加の要素になり、逆に減ったらキャッシュフローの減少の要素になります。 図4(再掲)では、各科目(項目)の増減額が算出されています。 上記のルールにより「現金・預金」を除く科目(項目)を集計してみます。 まず、左側(借方)を見てみましょう。 売上債権は 57の減少ですから、キャッシュフローとしては プラスの 57となります。 棚卸資産は 736の増加ですから、キャッシュフローとしては マイナスの 736となります。 その他流動資産は 132の減少ですから、キャッシュフローとしては プラスの 132となります。 有形固定資産は 2の減少ですから、キャッシュフローとしては プラスの 2となります。 投資その他資産は 885の減少ですから、キャッシュフローとしては プラスの 885となります。 以上を合計しますと、「+57−736+132+2+885=+340」 となります。 次は右側(貸方)を見ます。 仕入債務は 18の減少ですから、キャッシュフローとしては マイナスの 18となります。 その他流動資産は 281の減少ですから、キャッシュフローとしては マイナスの 281となります。 短期借入金は 303の増加ですから、キャッシュフローとしては プラスの 303となります。 長期借入金は 2の増加ですから、キャッシュフローとしては プラスの 2となります。 その他固定負債は 198の減少ですから、キャッシュフローとしては マイナスの 198となります。 利益剰余金は 153の増加ですから、キャッシュフローとしては プラスの 153となります。 その他の資本は 315の減少ですから、キャッシュフローとしては、マイナスの 315となります。 以上を合計しますと、「-18−281+303+2−198+153−315=−354」となります。 左側(借方)の合計 340と、右側(貸方)の合計 −354を足しますと、マイナス 14が算出されます。 この マイナス 14が、現金・預金の減少 14と一致します。 キャッシュフローを良くしようすれば、売上債権、棚卸資産を減らすことです。 売上債権は、早期回収に努め、手形のサイトは短いほどキャッシュフローがよくなります。 棚卸資産は、ゼロに近づける努力が必要です。 日頃から「売上債権の早期回収」「棚卸資産の削減」が叫ばれるのはキャッシュフロー経営の根本だからです。 また、右側(貸方)の科目を増やせば、キャッシュフローは良くなりますが、内容が問題です。 増やして文句がないのは「利益剰余金」だけです。 利益剰余金を増やすということは、利益を出すことです。利益を出し、利益剰余金を増やし、現金・預金の科目(項目)を増やしていけば、筋肉質の体質になっていきます。 ですから、真の経営計画は、未来(たとえば期末)の姿を画くことです。その手段が売上計画であり、利益計画なのです。 図4のデータから見て大きな問題点は2つあります。 1つは、棚卸資産の増加 736が大きすぎること。 2つ目は、その影響で、短期借入金が 303増えたことです。 仮に、期末棚卸資産が期首棚卸資産 400と同じにするとしたら、どうなりますか。 当然、短期借入金は必要なく、むしろ期首短期借入金 71を返済して、おつりがきます。 さらに、14減った現金・預金が 348増加して 603になります。 これは、一つの例です。
つづく ------------------------------------------------------------- □1..貸借対照表B/Sから、利益を算出し、キャッシュフローを見る □2.貸借対照表B/Sから、利益を算出する □3.B/S項目の増減と、利益の増減の関係 □4.貸借対照表B/Sから、キャッシュフローを見る □5.現金・預金の増減を見る □6.キャッシュフロー分析 |